苹果砍单“链条”受过 “果链”上市公司另寻出路

  受苹果产业链“砍单”风闻影响，苹果概念板块上星期再生波涛，有千亿市值个股一度跌停。回望2022年，“砍单”“踢圈”等音讯不时传出，“果链”企业深受涉及，多家相关上市公司相继探究事务多元化，力求破局“苹果依靠症”。

  近来，有供应链音讯称，因为需求低迷，苹果已要求供货商在本年第一季度削减出产AirPods、MacBook和Apple Watch系列的零部件。音讯传出后，1月3日清晨，美股商场上苹果公司收跌近4%，市值跌破2万亿美元。4日，A股商场苹果概念板块大多数个股收跌，立讯精细跌停，东山精细跌9.36%，环旭电子、鹏鼎控股等个股跌超5%；港股商场上，舜宇光学科技跌超10%。5日，针对有媒体报导“苹果公司要求供货商减产，立讯精细受创最大”，立讯精细公告称，现在公司与现有客户协作均正常展开，事务正有序按照工作计划正常推动，报导中提及的公司相关事务不存在特别改变和影响。

  “砍单”风云曾重复演出。2022年12月底，有音讯称苹果有意砍iPhone供应链价格保赢利，将先拿单价较高的手机镜头“开刀”，2023年上半年iPhone14系列部分镜头砍价起伏或高达两成，包含舜宇光学科技、瑞声科技在内的苹果概念股遍及走底。5月，京东方与闻泰科技均传出被苹果“砍单”的音讯，两家公司随即在互动渠道上回应称公司事务开展有序推动。

  2022年，多家“果链”企业股价“腰斩”。Wind数据显现，2022年，A股有超越五成“果链”公司累计跌幅超越30%，蓝思科技、闻泰科技等六家公司累计跌幅超50%，歌尔股份累计跌幅达68.72%，立讯精细累计跌35.25%。

  进入苹果产业链无疑是一把双刃剑。一方面，“果链”企业得以具有大额事务订单，并能够坚持长时间安稳的协作联系。另一方面，苹果公司的一点风吹草动都或许成为影响“果链”企业生计的寒潮。

  2022年11月8日，歌尔股份公告称，公司收到境外某大客户的告诉，暂停出产其一款智能声学整机产品，本次事务变化估计影响2022年度经营收入不超越人民币33亿元，约占公司2021年度经审计经营收入的4.2%。有业内人士称，此处的“境外某大客户”即苹果公司。

  不久前，歌尔股份大幅下调年度成绩预告。2022年12月2日，歌尔股份发布2022年度成绩预告批改公告称，公司于2022年10月28日发表成绩预告称，估计2022年度归属于上市公司股东的净赢利区间为盈余406096.79万元至470217.33万元，比上年同期增加-5%至10%。经批改后，估计2022年归属于上市公司股东的净赢利区间为盈余170988.12万元至213735.15万元，比上年同期下降50%至60%。

  而在2020年下半年被苹果供应链除掉的欧菲光迄今未能恢复元气。该公司自2021年三季度以来接连亏本，2022年前三季度完成归母净赢利-32.81亿元，同比下降8024.39%，创下公司上市以来同期亏本之最。

  放眼2022年全球消费电子职业，全体面对增加乏力，手机职业更是堕入需求低迷叠加库存高企窘境。在这一大布景下，多家“果链”企业2022年上半年及前三季度成绩较上年同期大幅下降。从2022年上半年及前三季度的归母净赢利来看，长盈精细别离同比下降213.35%和171.38%，蓝思科技别离同比下降113.20%和76.97%，京东方A别离同比下降48.94%和73.75%，深天马A别离同比下降30.19%和28.74%。蓝思科技在半年报中表明，2022年上半年，受微观经济动摇、疫情等归纳要素影响，消费电子职业商场全体需求同比有所下滑，公司经营收入、归属于上市公司股东的净赢利同比下降。京东方A也在半年报中提出，短期受微观经济形势影响，产品商场需求动力缺乏，商场需求削减，产品价格下滑。

  立讯精细、蓝思科技、长盈精细、歌尔股份等多家企业都曾在2022年半年报中提示，公司存在客户相对会集的危险，首要客户经营活动呈现动摇有或许为公司事务带来相应的动摇和危险。多家研究组织还指出，“果链”企业存在对苹果产业链依靠较高的危险。此外，苹果产业链存在外迁或许，也令相关企业倍感不安。

  展望2023年“果链”全体体现，组织观念存在不合。中信证券表明，本年苹果出货量估计相对企稳，但供应链面对汇率动摇、产业链外迁等危险，叠加份额提高盈余边沿削弱，供应链体现或相对安稳；要点看好安卓端商场的底部复苏反弹以及相关产业链时机和高增加的VR/AR、智能手表等立异增量商场。中金公司则以为，2023年下半年，假如全球微观经济有边沿改进，智能手机商场有望迎来温文复苏，看好iPhone15严重产品立异带来顾客换机热心的提振。

  不少“果链”企业现已走在探究“新阵地”的路上，如立讯精细跨界加码新能源轿车并布局VR/AR（虚拟实际/增强实际），蓝思科技进军光伏，长盈精细继续布局新能源动力电池，歌尔股份则不断加注VR/AR。

  2022年2月，立讯精细公告称，公司与奇瑞集团签署战略协作协议，拟与奇瑞新能源一起组成合资公司，专业从事新能源轿车的整车研制及制作。8月，立讯精细发表的投资者联系活动记载表显现，该公司轿车板块2022年上半年完成营收21.11亿元，未来几年公司轿车板块增速将高于公司平均水平。该公司还表明，未来VR/AR将是一个十分令人瞩目的产品线，公司作为全球抢先企业的严密协作伙伴，必定不会缺席此类商场，包含零组件、模组和体系拼装，公司将继续深化布局、尽力服务好客户，该产品估计将在两至三年内对公司财报奉献相对惯例，尔后的奉献将会愈加显着。

  在2022年三季报中，立讯精细估计2022年完成归属于上市公司股东的净赢利为盈余95.45亿元至98.99亿元，同比增加35%至40%。一起表明，公司将继续在三个五年的重要战略指引下，依托精细智能制作以及数字化才智渠道等技能的进一步优化，深化统筹消费电子、通讯、轿车范畴三位一体的开展布局。

  另一家颇受投资者重视的“果链”企业长盈精细则在2022年半年报中发表，公司与消费电子职业头部品牌均建立了长时间安稳的协作联系，并活跃拓宽新能源轿车精细零组件事务，现在已在动力电池结构件、电衔接等产品上向职业首要品牌供货。公司将跟着商场状况活跃进行产品结构及客户结构的调整，下降客户会集带来的经营危险。2022年上半年，公司新能源事务产能逐渐开释，坐落四川宜宾、江苏常州、福建宁德的三个电池结构件出产基地均已开端投产，新能源事务收入为10.49亿元，同比增加140%，新能源事务占公司经营收入的份额约为15%。公司新能源事务已步入快速增加通道，成为公司最重要的增加点。□记者 李静 北京报导