【48812】我国钢结构企业排名三十强（600496精工钢构）

  2、 咱们坚持盈余猜测不变。近期公司股票价格有所回调，当时价对应16.4x 2021e P/E，当时估值安全边沿较高。考虑到公司基本面连续微弱、大股东质押危险有所缓解，咱们持续引荐，坚持跑赢职业评级。坚持目标价10 元不变，对应27.8x 2021e P/E 和70%上行空间。

  4、 近期随商场调整，公司股票价格自高点回调约25%；考虑到当时公司订单持续加快添加，一起此前商场忧虑的大股东质押危险有所下降，咱们咱们都以为近期股价调整供给了逢低买入时机，持续引荐。

  6、 公司订单连续微弱添加。2020 上半年公司新签定单在疫情影响下仍完成微弱添加，上半年累计同比添加11%，其间2Q 单季同比微弱添加53%。咱们估量7-8 月公司新签定单连续敏捷添加（估量前8 月新签定单累计同比添加20%左右），首要驱动要素是公共修建、工业生产厂房等钢结构修建需求坚持旺盛。咱们估量在前期新签定单敏捷添加驱动下，公司当时在手订单坚持富余，有望为下半年收入承认供给支撑。