利元亨时隔一年再冲科创板 内控标准性受质疑

  上一年3月利元亨作为榜首批企业向科创板建议冲击，可是上市之路并不顺畅，同年9月公司自动撤回注册请求文件。值得一提的是，公司的前身利元亨精细的操控人周俊豪因虚开发票判刑导致企业无法运营，现任股东建立了利元亨并承接了利元亨精细相关财物和事务。现在公司股权会集度较高，而且大股东以及要害管理人员存在亲近的血缘联系，归于家族式企业。也正因如此，审阅问询函对公司内部操控、建立资金的来历、是否存在股份代持等问题要点重视。

  近来，利元亨科创板上市请求取得受理，再次对科创板建议冲击，作为国内锂电池制作配备职业的抢先企业，进入了新能源科技、宁德年代、比亚迪、力神等企业的供应链，运营收入快速增长，可是一起也存在大客户依靠的问题。

  公司首要从事智能制作配备的研制、出产及出售，为锂电池、轿车零部件、精细电子、安防、轨道交通等职业供给高端配备和工厂自动化解决方案。

  依照应用范畴区分，公司产品包含锂电池制作设备、轿车零部件制作设备和其他职业制作设备。依照产品功用规模分，分为专机（单机或一体化设备）、整线月，公司运营收入别离为4亿元、6.72亿元、8.89亿元和1.73亿元，扣除非经常性损益后的净利润别离为5732.58万元、1.2亿元、7515.77万元和429.54万元。

  锂电池范畴设备是公司的首要营收来历，公司在国内消费锂电池制作设备细分商场的占有率较高，且逐年上升，但公司在国内动力锂电池制作设备的商场占有率较低。陈述期内，公司锂电池范畴设备出售收入别离为3.48亿元、6.04亿元、7.77亿元和1.29亿元，占主营事务收入的份额别离为87.01%、90.01%、87.46%和77.59%。

  数据显现，2011年-2015年我国锂电制作设备商场规模快速攀升，2015年-2019年商场规模增速坚持在两位数，可是处于接连下滑态势。2019年我国锂电制作商场规模到达216.3亿元，增速为16.2%。

  从锂电池事务下流客户来看，消费锂电池范畴，公司与新能源科技现已组成战略协作方，两边建立战略协作专项团队，从研制、技能、质量、交给、商务、运作总本钱等环节展开深度协同；动力锂电池范畴，公司进入宁德年代、比亚迪、力神的供应链。

  值得注意的是，公司的客户较为会集，新能源科技在陈述期内均为榜首大客户，营收占比别离为77.76%、67.39%、74.44%和40.71%。新能源科技是消费锂电池全球抢先企业，依据高工锂电计算，2018年，新能源科技出货量10.55亿颗，占全球软包消费锂电池的38%，全球软包消费锂电池商场占有率最高，新能源科技自2011年开端施行自动化改造，公司供给电池检测设备占新能源科技收购金额份额挨近80%。

  凭借着与榜首大客户的深化协作，公司的运营收入才得以坚持较高的增速。除此之外，力神、比亚迪、宁德年代长时间呈现在前五大客户中。陈述期内，前五大客户的运营收入占比别离为89.45%、93.91%、95.79%、79.53%。

  智能制作的初始出资本钱较高，所以对资金有着天然的需求，到2020年3月31日，公司的财物负债率为55.32%，流动比率为1.42。陈述期内的运营活动发生的现金流量净额别离为967.66万元、6429.04万元、-9121.48万元和394.33万元，动摇较大，并均低于净利润。

  此次上市，公司拟征集资金79513.11万元，用于工业机器人(14.560, -0.15, -1.02%)智能配备出产项目、工业机器人智能配备研制中心项目、弥补流动资金，有助于公司进一步提高研制和出产能力，快速开展和增强公司中心竞争力。

  利元亨的股东之间和要害管理人员之间存在着亲近血缘联系，而且享有公司上市前的大部分股本，归于家族式企业。其间公司董事长、总经理周俊雄和副董事长卢家红为夫妻联系；周俊雄与董事、副总经理周豪杰为堂兄弟联系。到招股书签署日，周俊雄和卢家红配偶算计操控公司发行前总股本的70.08%，为公司实践操控人。

  操控环境是内部操控的根底，直接联系到企业内部操控的履行和遵循，而家族式企业的内部操控一般来说较为单薄，在上市审计中被要点重视。

  依据招股书，利元亨的内控也存在不标准景象。公司存在第三方代收货款、转贷、资金拆借、运用个人账户对外收付金钱付出费用及第三方回款等景象

  陈述期内，公司与供货商入江机电和舜泽机械存在转贷景象，具体操作为公司以付出供货商货款名义请求借款，供货商收到相关银行借款后，再转回公司。

  2016年，客户时利和向公司收购产品1250万元，经过期利和历时实践操控人、履行董事、总经理张基建付出给公司825.57万元和424.43万元。

  2017年公司经过个人卡代收借款424.43万元、代收其他收入1.21万元，别离占当期主营事务收入、运营外收入的份额为1.06%、10.91%；公司经过个人卡代付费用135.14万元，占当期期间费用的份额为0.97%。

  股份公司建立后，为了标准公司货币资金运用，公司拟定了《公司章程》、《财政管理准则》、《内部审计准则》、《银行存款管理准则》等相关管理准则，关于公司货币资金及银行账户的运用拟定了具体规定并严格履行。

  2013年6月至12月间，时任总经理周俊豪主导、组织购买增值税专用发票116份，税额187.38万元，价税算计1289.64万元，利元亨精细为此付出价税算计数额的6.5%的开票费用。大冶市人民法院已于2016年7月11日作出判定，确定利元亨精细、周俊豪犯虚开增值税专用发票罪，利元亨精细被判处罚金25万元并退赃物187.38万元；周俊豪被判处有期徒刑三年，缓刑三年。

  周俊豪被捕导致利元亨精细无法正常运营，所以2014年周俊雄、卢家红和周豪杰出资建立了利元亨，承接了利元亨精细的大部分财物和事务，所以也可以说利元亨精细是利元亨的前身。

  审阅问询函中就周俊雄、周豪杰、卢家红建立发行人、受让股权、每次增资的资金来历，是否存在股权代持或其他协议组织，是否存在胶葛或潜在胶葛等问题宣布问询。（文/新浪财经上市公司研究院 小飞鼠）